Modal Awal Lebih Ringan
Harga Waran Terstruktur umumnya lebih rendah dibanding saham acuannya, sehingga dapat menjadi alternatif bagi investor atau trader dengan modal kecil.
Smart Leverage For Confident Traders
Pelajari waran terstruktur untuk memahami peluang leverage secara lebih disiplin dengan konteks market yang tetap jelas.
Pelajari Lebih LanjutKeunggulan Waran Terstruktur?
Efek Pengungkit
Waran Terstruktur memiliki efek pengungkit sehingga memungkinkan pergerakan harga lebih besar dibandingkan saham acuannya.
Risiko Waran Terstruktur
Risiko Pasar
Harga Waran Terstruktur dapat berubah mengikuti pergerakan harga dan volatilitas saham induknya.
Penurunan Nilai Waktu
Semakin mendekati jatuh tempo, komponen nilai waktu akan menurun dan pada akhirnya dapat mendekati nol.
Jenis Waran Terstruktur
Waran Terstruktur CALL
Hak untuk MEMBELI saham induk di harga yang sudah ditentukan. Harga Waran Terstruktur akan NAIK jika saham induknya NAIK. Untuk yang memiliki pandangan bullish terhadap market. Digunakan untuk mengoptimalkan keuntungan dalam trading.
Waran Terstruktur PUT
Hak untuk MENJUAL saham induk di harga yang sudah ditentukan. Harga Waran Terstruktur akan NAIK jika saham induknya TURUN. Untuk yang memiliki pandangan bearish terhadap market. Digunakan untuk lindung nilai (hedging) investasi.
Faktor Penggerak Waran Terstruktur
↓
Perubahan harga Waran Terstruktur terutama dipengaruhi oleh pergerakan harga saham induknya • Jika harga saham induk naik: harga Waran Terstruktur CALL cenderung naik, sementara PUT cenderung turun (peluang PUT berakhir in-the-money mengecil) • Jika harga saham induk turun: harga CALL cenderung turun, sementara PUT cenderung naik (peluang PUT berakhir in-the-money membesar)
Harga Saham Underlying
Strike price memengaruhi peluang waran berakhir in-the-money (ITM) dan berdampak pada harga waran • Untuk CALL: semakin tinggi strike price (dengan underlying dan jatuh tempo yang sama), peluang berakhir ITM lebih kecil, sehingga harga CALL cenderung lebih rendah. Sebaliknya, strike price yang lebih rendah umumnya membuat harga CALL lebih tinggi • Untuk PUT: semakin tinggi strike price (dengan underlying dan jatuh tempo yang sama), peluang berakhir ITM lebih besar, sehingga harga PUT cenderung lebih tinggi. Sebaliknya, strike price yang lebih rendah umumnya membuat harga PUT lebih rendah
Harga Pelaksanaan (Strike Price)
Volatilitas adalah salah satu komponen penting pembentuk harga Waran Terstruktur. Semakin besar volatilitas suatu saham, maka harga Waran Terstruktur cenderung lebih mahal. Sebab peluang terjadinya pergerakan harga yang signifikan meningkat
Volatilitas Saham Underlying
Semakin panjang masa berlaku Waran Terstruktur, harga waran cenderung lebih tinggi. Hal ini karena waktu yang lebih panjang meningkatkan peluang harga saham induknya bergerak mendekati/menembus strike price
Masa Berlaku (Tenor) Waran Terstruktur
Dividend yield tidak memengaruhi harga Waran Terstruktur secara langsung, namun dapat memengaruhi harga saham induknya, terutama pada tanggal ex-dividend ketika harga saham biasanya menyesuaikan. Perubahan pada harga underlying ini dapat berdampak pada harga waran. Dalam praktiknya, penerbit umumnya melakukan penyesuaian (adjustment) atas aksi korporasi tertentu, sehingga dampaknya dapat menjadi lebih terbatas
Dividend Yield Saham Underlying
Suku bunga dapat memengaruhi harga Waran Terstruktur melalui komponen biaya pendanaan/holding cost dan mekanisme lindung nilai penerbit. Secara umum, perubahan suku bunga dapat berdampak pada valuasi waran, meskipun besar pengaruhnya dapat berbeda tergantung kondisi pasar dan karakteristik produk
Suku Bunga
Strategi Trading Waran Terstruktur
Analisis Saham Underlying
Lakukan analisis terhadap saham induk secara menyeluruh, termasuk tren harga, level teknikal, dan faktor fundamental yang relevan.
Pilih Waran Terstruktur Sesuai Analisis
Sesuaikan pilihan waran dengan hasil analisis: • CALL untuk skenario saham berpotensi naik • PUT untuk skenario saham berpotensi turun
Periksa Matriks Waran Terstruktur
Gunakan Matriks Waran Terstruktur sebagai acuan untuk memahami parameter produk serta membantu menentukan area harga beli dan jual yang sesuai.
Transaksi Melalui M-STOCK
Waran Terstruktur dapat ditransaksikan melalui M-STOCK untuk proses trading yang lebih praktis.
IPO Waran Terstruktur
Frequently Asked Questions
Waran Terstruktur adalah produk derivatif yang diterbitkan oleh perusahaan sekuritas, umumnya digunakan untuk leverage dan/atau lindung nilai (hedging). Waran biasa diterbitkan oleh perusahaan (emiten), sering diberikan sebagai “bonus” dalam IPO atau rights issue untuk menarik minat investor, sekaligus mendukung penggalangan dana.
Tidak. Waran Terstruktur tidak cocok untuk semua investor karena risikonya relatif tinggi. Produk ini lebih sesuai bagi investor dengan profil risiko agresif, memahami produk derivatif, dan memiliki pengalaman transaksi memadai.
Pada saat jatuh tempo: Jika In-the-Money (ITM), investor menerima penyelesaian tunai (cash settlement) dari penerbit • CALL: ITM jika harga saham induk di atas harga pelaksanaan (strike price) • PUT: ITM jika harga saham induk di bawah harga pelaksanaan (strike price) Jika Out-of-the-Money (OTM), Waran Terstruktur berakhir tanpa nilai (hangus) • CALL: OTM jika harga saham induk di bawah harga pelaksanaan (strike price) • PUT: OTM jika harga saham induk di atas harga pelaksanaan (strike price)
Tidak. Kepemilikan saham underlying tidak menjadi syarat untuk mengikuti IPO Waran Terstruktur. Pemesanan dapat dilakukan melalui Neo HOTS Mobile (menu e-IPO) atau HOTS (menu 4207).
Minimal pemesanan IPO Waran Terstruktur adalah Rp1.000.000 per produk. Dana wajib tersedia paling lambat pada hari terakhir periode penawaran umum.
Tonton Video Waran Terstruktur
Saham Naik Dikit, Waran Cuan Ganda
BBM • 5 menit
Cheat Code Rahasia Trader Waran
BBM • 4 menit
Waran: High Risk, High Return
BBM • 4 menit
